私募基金前三季度平均浮动率达25%，股票策略产?

中国经济网版权所有 中国经济网新媒体矩阵 网络广播视听节目许可证（0107190）（京ICP040090） 2025年前三季度，私募基金市场整体表现强劲。私募排行网数据显示，截至9月30日，今年市场上9363只私募基金平均收益率达25.00%，其中实现浮动收益的产品比例高达91.48%，超过同期沪深300指数涨幅。具体来看，前三季度，五种主力策略中，股票策略表现尤为出色，成为市场龙头。该策略覆盖的5976只基金平均收益率高达31.19%，其中5589只产品实现浮动收益，浮动收益高达93.52%。多资产策略紧随其后，平均收益率为该策略下的1191只基金占比18.92%，其中实现浮动收益的产品占90.01%。组合基金数量虽少，但业绩稳健。 290只基金平均收益率为15.93%，其中实现浮动收益的产品占95.17%，是五只主力策略中水平最高的。期货及衍生品策略和债券策略表现相对稳定，平均产品收益率分别为10.72%和9.26%，实现浮动收益的产品比例超过80%。进一步分析股票策略下的各个子策略可以看出，量化多头策略的表现最为亮眼。前三季度，采用该策略的1276只基金平均收益率为35.95%，高于主观多头策略的平均收益率32.57%。股票多头策略和中性股票市场策略是已知的其平滑性较高，其收益表现略低于量化多头策略和主观多头策略。平均产品回报率分别为17.83%和8.07%。对于前三季度个股放量做多策略的突出表现，拍拍网集团旗下融智投资FOF基金经理李春雨对《证券日报》记者表示：“这主要得益于市场行情与策略特征的契合。一是在以科技板块为主的市场格局中，AI（人工智能）Aof芯片等的轮动。 细分加速，模型体量能够及时捕捉相关机会。量化模型可以处理海量数据（603138），通过多因素方法分散风险，并利用AI提高研究效率，从而更准确地抓住投资机会这是由政策和技术战略带来的。主观CTA策略（主观商品交易顾问策略）和量化CTA策略（量化商品交易顾问策略）产品的平均收益率分别为12.39%和10.44%。其中，主观CTA策略产品整体收益较好，而定量CTA策略则表现出更稳定、盈利能力更强的产品。期权策略产品平均收益率为8.28%。李春雨认为，2025年前三季度，大宗商品市场将呈现“宏观驱动与局部趋势并存”的特点。原油、黄金等大宗商品价格变动剧烈但趋势疲弱，一定程度上破坏了依赖数量模型的历史规律。主观CTA方法依赖于研究团队对宏观政策和供给政策的深入分析，要求基本面确定。及时应对紧急情况；而定量 CTA 方法是基于历史数据的训练，因为模型是根据历史数据训练的。当市场快速变化、市场噪音增大时，信号识别和调整速度有所滞后，导致ag的趋势把握略低于主观CTA方法。债券策略方面，受益于标的股票市场的强劲表现，可转债交易策略一直是一匹黑马。采用该策略的173只基金平均收益率达到18.35%，高于纯债券策略产品的4.98%、增强型债券策略产品的6.40%、复合债券策略产品的8.60%。业内人士认为，总体而言，2025年前三季度私募基金市场整体表现令人满意，不同策略、子策略之间的收益差异明显，这使得私募基金市场的表现呈现出明显的增长趋势。没有不同的投资机会和结构特征。 （编辑：康波） 中国经济网发表声明：股市信息来自合作媒体和机构。这是作者的个人观点。仅供投资者参考，不构成投资建议。投资者据此操作需自行承担风险。